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PTA价格在五六月份上涨十分迅速,对下游企业影响巨大,而在7月,价格长期在高位振荡。由于相关下游企业特别是化纤制造企业大多属于劳动密集型产业,因此,一旦原料成本上涨过快,企业就会面临生死考验。
在 PTA价格居高不下的情况下,化纤制造企业为了保住市场,唯有降低成本才能维持其正常生产运营,东南亚国家相对低廉的用工及土地成本或将成为不二选择,化纤制造的东南亚迁徙将成为产业转移的一种方向。
从飞涨到高位振荡
PTA是生产聚酯的主要原料,世界上90%以上的PTA用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯(简称聚酯,PET)。聚酯包括纤维切片、聚酯纤维、瓶用切片和薄膜切片。国内市场中,有75%的PTA用于生产聚酯纤维,俗称涤纶,是下游主要延伸产品。因此,PTA的价格波动对涤纶的影响十分明显,同样,涤纶作为纺织原料的一种,对纺织行业的成本上升也起到推波助澜的作用。
PX是PTA生产的上游产业,PX价格居高不下是PTA价格居高不下的一个重要因素。据悉,整个7月,亚洲PX市场振荡剧烈。7月22日PX赢利能力达到最高峰,PX-MX价差226.5美元,PX-石脑油价差拉宽至523.5美元,生产PX理论赢利173.5美元/吨,在巨大利益诱惑下,新装置纷纷投产,其中韩国SK公司130万吨产能和新加坡裕廊芳烃80万吨产能,以及印度国有石油和天然气公司90万吨新增PX装置均在本月下旬投产,仅7月份新增产能达300万吨/年。
虽然PX有不少新增产能,但许多产能在这个时间段面临着停车检修的情况,这也让这部分新增产能不能释放出市场效力,导致价格持续在高位。金银岛数据显示,7月份在停车检修方面,上海石化60万吨PX装置自7月9日起停车一个月,7月底检修完毕;韩国HC的80万吨装置自6月1日起检修,尚未重启,青岛丽东70万吨/年PX装置于7月14日重启,日本吉坤日矿日石能源公司旗下位于大分的42万吨/年对二甲苯装置于7月底重启,腾龙芳烃160万吨装置计划于8月底检修;新日石80万吨产能检修至9月;台塑87万吨装置计划9月检修40天。
PX的价格在增产和减产中上下波动,与此对应的是PTA市场也随着进行增产和减产。PTA装置有停车有重启,一改从前的买方市场,目前看来,供需双方平衡,导致整个市场既没有大幅度上涨,也没有明显下滑,但是前期上涨幅度较大,特别是五六两个月,对企业而言,成本增加了不少。
化纤企业亏损生产保市场
PTA价格的上涨对企业的负担不言而喻,尤其是7月,一直在高位盘整。5月价格虽然上涨,相比现在依旧很低,6月初价位也不算太高,对企业影响有限,反倒是6月底、7月初的价格高位,令企业的负担增加,变得难以承受。
从整个产业链条而来说,上游企业涨价,下游企业也要跟价,但终端产品并不总是跟随原材料价格上涨。此外,上、下游中间的企业往往是两端受气。企业代表坦言:“聚酯生产就像是馅饼,一个是上游PTA不断涨价,一个下游企业生产的产品价格不变,而聚酯在中间,既要承受上游涨价,又要承受下游因为价格的上涨需求萎缩导致的业绩下滑。”
江苏一家企业代表表示,由于PTA价格上涨,企业的生产成本急剧上升,并举例说,原材料价格上涨,聚酯肯定也要上涨,聚酯厂的生产成从5900元/吨上涨到了7000/吨,差距是1100元,可是下游化纤企业生产成本上升到了1600元/吨~1700元/吨,中间相差了500元到600元的成本。如果下游企业产品跟随价格上升,当然也没有负担,可现状相反,终端产品如服装等价格没有发生明显变化,这样所有的成本压力都集中到聚酯厂上了。
“工厂生产聚酯产品,现在是一边生产一边亏损,聚酯企业作为上下游的中间部分,就有两方面的问题要解决,一方面价格不能上涨的太多,尽管上游价格上涨,可是聚酯企业的价格上涨过多过快,下游企业难以接受,需求会立刻减少,另一方面,企业亏损也要不断生产,尽管上游原材料价格上涨,考虑下游情况,企业自身也压制价格上涨幅度,不过,近3个月,下游需求还是萎缩了。于是,聚酯企业生产的多亏损也会多。可是企业终归是企业,不能随意停产减员,不仅仅要维护老客户,还要有人工的工资等等开销,所以即便现在亏损,也一样要生产。”企业代表说。
注意力于产业整合
PTA成本上升,企业利润降低,可是未必就毫无出路,对于企业而言,这是占领市场的最佳时期,会有一些企业因为亏损退出市场,而坚持下来的企业就会趁机扩大市场份额,进而蓄势等待行业转暖。这也正是江苏新民科技宁愿亏损也坚守市场的原因。
而化纤制造企业作为劳动力密集型企业,在原材料成本居高不下的时期也在想法通过其他途径降低生产运营成本。而这其他方面就包括土地成本和人工成本。“现在的土地成本,人工成本,包括原材料成本上升很快,从前欧美国家在中国投资这种劳动密集型的产业完全是看中了土地、人工等方面的成本低,可现在各种成本的优势不再,本来这种行业就利润不高,原材料价格一上涨,企业更无利可图。”企业代表表示:“现在不少企业已经开始迁往东南亚,因为那里的成本更低,企业的收益相对要高。而没有外迁的,也会因为成本的上升开始考虑转移到西部一些土地和人力成本较低的地区。”
“原材料成本因素更多是市场形成的,不好预估,但土地、人力等成本相对来讲短期内不会有很大的变化,成本相对比较好控制。产业转移并不是应对当前原材料市场变化的短期之策,是劳动密集型产业长期发展必须面对的问题。”一位专家称。另外,企业方面也表示,去东南亚建厂,不仅仅可以体现成本上的优势,在税收方面也能享受一些优惠政策,在增加企业效益方面有更多的优势。
